1.  国内期货量化交易的概念

  国内期货量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的期货交易的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少投资者情绪波动的影响，避免在期货交易市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。

2.量化交易的特点

与普通的交易相比，量化交易主要包含以下基本特点：

(1)纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。

(2)系统性。具体表现为“三多”，即多层次、多角度、多数据。

(3)套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

(4)概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是靠单个资产取胜。

3.量化交易的应用

国内期货量化交易投资技术包括多种具体方法，在投资品种选择、投资时机选择、股指期货套利、商品期货套利、统计套利和算法交易等领域得到广泛应用。

从交易技术上来讲，量化交易主要包含了高频交易和算法交易两大类。其中常见的高频交易有高频套利、 Scalping等，常见的算法交易有wAP、TWAP、POV等。

从交易思想上来讲，国内期货量化交易主要包含了套利交易和多策略交易等。其中，常见的套利量化交易有宏观对冲、 Spreading等。

4.量化交易的潜在风险

国内期货量化交易一般会经过海量数据仿真测试和模拟操作等手段进行检验，并依据一定的风险管理算法进行仓位和资金配置，实现风险最小化和收益最大化，但往往也会存在一定的潜在风险，具体包括

(1)历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配

(2)模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。

(3)网络中断，硬件故障也可能对期货量化交易产生影响。

(4)同质模型产生竞争交易现象导致的风险。

(5)单一投资品种导致的不可预测风险。